作者 | 王月

来源 | 镭射财经(leishecaijing)

虽然业务合作甚少,但58数科(前58金融)仍在长银五八消费金融的董事中保留一人,维持股东的存在感。

「镭射财经」获悉,长银五八消费金融董监高出现变动,58数科副总裁余训培上任长银五八消费金融董事。余训培仍像此前的姚劲波一样,仅担任长银五八消费金融的非执行董事,这也意味着58数科方面并不参与长银五八的具体业务管理。

去年以来,58数科和长银五八消费金融均对高管进行调整。长银五八消费金融董事长、总经理换血,姚劲波退出长银五八消费金融董事,58数科完成品牌升级并任命了新的CEO。作为长银五八消费金融的第二大股东,58与长银五八消费金融互动较少,58的主要精力聚焦在旗下的数科业务。

除了股东间的隐秘博弈,长银五八消费金融还是一家神奇的消费金融公司。相比其他消费金融公司,长银五八消费金融的业务非常独立,不靠助贷导流,甚至与58场景都鲜有合作。它主要借助大股东长沙银行的资金和场景,以及直销团队,开展自营业务。

坚持独立展业,靠自营驱动业务发展,是监管倡导的消费金融公司发展模式,长银五八消费金融也因此看着更“正”。但消费金融市场长期存在牌照优势和展业能力失衡问题,一般寻求助贷和流量平台合作,资产扩张的路才能走通,长银五八消费金融想靠纯自营模式实现规模突破较难。

值得一提的是,长银五八消费金融凭借独立自营的展业模式,一度成为消费金融公司中的业绩黑马,目前业绩和体量也居持牌消费金融腰部。不过,随着行业竞争加剧,营销成本增加,存量玩家入局,长银五八消费金融的营业利润率也出现下滑,盈利能力和行业地位堪忧。

高管动荡

58数科副总裁入局,只是长银五八消费金融人事变动的一个缩影。2021年,长银五八消费金融高管人事经历了一波动荡,法定代表人及董事长由杨敏佳变为徐忠义,柳铁山出任新的总经理,朱奎任副总经理,原董事杨敏佳、郑小东、姚劲波退出。

长银五八消费金融高管更换频繁,距离上任董事长任职资格获批仅一年多时间。2019年12月,湖南银保监局核准杨敏佳长银五八消费金融董事、董事长的任职资格。据统计,长银五八开业五年来已三次更换董事长。

无论高管层如何动荡,58始终在董事中安插一席。58同城创始人姚劲波自长银五八开业后,就一直担任董事,其退出后董事一职由来自58金融的张垚担任,如今改为余训培接棒。

长银五八是第21家开业的消费金融公司,注册资本为9亿元,股东包括长沙银行、北京城市网邻信息技术有限公司和长沙通程控股股份有限公司。其中,长沙银行为第一大股东,持股51%;北京城市网邻信息技术有限公司持股33%。北京城市网邻信息技术有限公司为58同城关联公司,法定代表人为姚劲波。

从长银五八消费金融的董事结构看,58的地位较弱。长银五八消费金融的两名执行董事均来自长沙银行,主要高管也由长沙银行输送。

例如,现任董事长徐忠义曾就职于工商银行、邮储银行、长沙银行,担任过长沙银行总行独立审批人、授信审批部副总经理、风险管理部副总经理。总经理柳铁山曾就职于长沙银行金融市场部、投资银行部、资产管理部。

副总经理朱奎2005年就入职长沙银行,先后在多个支行担任领导职位。据相关报道,朱奎是长沙银行原董事长朱玉国的亲属,该高管职位变动涉嫌违反银行保险机构员工履职回避的相关规定。

相比其他股权结构相似的消费金融公司,便能清晰看出58在长银五八消费金融中的弱势。以哈银消费金融为例,哈尔滨银行持股53%,度小满持股30%,但哈银消费金融有两名董事来自度小满,分别是度小满副总裁何松琦、度小满CFO朱白帆。

金融业务是姚劲波比较重视的版块,甚至被他称为下一个战略级产品。发力金融,牌照先行,不得不说姚劲波提前布局消费金融牌照还是比较有远见的,毕竟现在监管整顿平台经济金融业务,平台企业的牌照扩张难度增加。

近期,发改委等多部门发布关于推动平台经济规范健康持续发展的若干意见,其中就提到严格规范平台企业投资入股金融机构和地方金融组织,督促平台企业及其控股、参股金融机构严格落实资本金和杠杆率要求。

牌照虽然稳了,但58与长银五八消费金融的业务往来却呈现貌合神离的现状。

盈利收窄

长银五八消费金融的经营模式和业务特点比较独特,一方面与股东58业务互动少,另一方面不做助贷,All in自营。

无论是长银五八的产品,还是58金融的产品,几乎看不到二者的交集。行业内互联网公司入股消费金融公司,一般都会保持获客或技术上的合作,也存在单纯布局牌照,业务互相独立的情况。这种情况往往是因为互联网公司一心一意发展自营业务。

在58同城的金融功能中,仅有一款现金贷产品58好借,没有长银五八消费金融。58好借是58金融旗下的拳头产品,由长沙五八小额贷款公司运营,包括助贷产品58好借和贷超产品58快借。58快借导流的第三方产品为有钱花、360借条、任性贷等,由此可见58把资源主要投放在自己的金融业务。

早在2015年58同城就开始布局金融业务,在姚劲波看来,互联网金融很时髦,58同城也有流量和场景优势支撑发展。随后几年,58相继开展了网贷业务,入股消费金融公司,成立小贷公司,上线运营现金贷业务。58金融业务虽比不上头部大厂,但也是稳步向前推进,金融变现创造收入。

去年58金融宣布升级为58数科,同时管理层也出现变动。姚劲波发布内部邮件决定任命集团原CFO叶伟为金融公司CEO,负责金融公司整体管理工作。基于小贷、融资租赁、商业保理、融资担保、保险等牌照,58数科业务不断延伸,涉及汽车金融、消费信贷、互联网保险等多个领域。

与58数科相似,长银五八消费金融也非常专注自营业务。长银五八消费金融的消费贷采取线上申请的方式,渠道为公众号和城一代App,具体产品包括消费贷、工薪贷、导游贷、装修贷。长银五八消费金融表示,未与任何第三方中介公司进行合作,也不会收取客户除利息以外的任何费用。

纯自营的背后是一支强大的直销团队。长银五八消费金融工作人员透露,长银五八的业务均由自己的工作人员开展,拥有不到200人的直销团队。长银五八消费金融的营销团队架构比较完善,分为营销负责人、团队长、客户经理三个层级。除了母行的支持,长银五八消费金融正是靠这支营销团队撑起百亿资产。

成也自营,败也自营。独立开展业务的确可以降低业务风险,增强用户粘性,提升用户体验,但这种直销管理模式过度依赖人力,尤其是业务跨区域、资产规模扩大时,模式过重的问题就会暴露。当前,长银五八消费金融的主要客户资源仍在湖南省内。

或受业务模式影响,长银五八消费金融的业绩增速下滑。数据显示,三年前,长银五八消费金融业绩亮眼,成为当时的黑马。2019年,长银五八实现营业收入7.12亿元,同比增长约565%,净利润2.10亿元,同比增长约1809%。

2020年,长银五八消费金融实现营收13.68亿元,同比增长92.1%;净利润2.81亿元,同比增长33.8%。2021年上半年,长银五八消费金融营业收入7.08亿元,同比增长12.74%;实现净利润1.12亿元,同比减少6.67%。

同时,消费贷利率下行,获客难度增加,人力成本较高,可能会造成长银五八消费金融盈利能力下降。对比利润、营收来看,长银五八消费金融的营业利润率持续下降,去年上半年降至15.82%,而同期的中邮消费金融营业利润率高达31.77%、兴业消费金融26.36%、中银消费金融22.66%、招联20.87%。

长银五八消费金融若想从业绩和规模困境中突围,流量和资本缺一不可。长银五八消费金融当前注册资本规模位于30家已开业消费金融公司的中尾部,扩张资产规模就要启动增资计划。